La devoción a este santo se remonta a 1670, cuando el pueblo decide realizar una fiesta y procesionar el santo cada año para librar el campo de plagas.

Entre el 4 y el 8 de agosto, se celebran las fiestas patronales en honor de la Virgen de las Nieves, con multitud de actividades dedicadas a todos los colectivos. Entre todas ellas destaca el Festival de Flamenco, al que acuden notables figuras de ámbito nacional.  También las novilladas y corridas de toros, que se celebran en la Plaza de Toros inaugurada en 1919 y que cuentan con muchos seguidores.

Pegalajar celebra entre los meses de mayo y junio el Campeonato de Europa y del Mundo de Parapente. Un evento internacional que reunirá en Mágina a los mejores pilotos del mundo. La zona de vuelo de las 7 Pilillas, un lugar destacado para la práctica del parapente por sus características aerológicas y de acceso, verá despegar y aterrizar a 140 pilotos llegados de distintos países. La competición consistirá en carreras a través de un circuito aéreo que se marcará cada día de competición en función de las condiciones meteorológicas, siempre volando sin ningún tipo de propulsión y utilizando únicamente los vientos ascendentes. 

Es el más veterano de la provincia de Jaén y se encuentra entre las citas flamencas, que han sobrepasado la barrera de los 50 años. Organizado por el Ayuntamiento de Pegalajar y patrocinado por Diputación de Jaén, cuenta con la colaboración de la Peña Flamenca de la localidad. El certamen es una referencia para los aficionados al cante jondo por la calidad de su programación. 

Es uno de los festivales más longevos de la provincia de Jaén y por su escenario han pasado algunas de las bandas más destacadas del rock nacional. Un ecléctico festival en el que se pueden encontrar estilos como punk, reggae, metal o stoner en una misma jornada.

El 17 de enero: en honor del santo protector de los animales. Se conserva la tradición de encender hogueras, la víspera por la noche.

La costumbre actual es llevar a los niños que han nacido y han sido bautizados el año anterior a la Iglesia para su presentación. Los pealeños portan ofrendas que son las típicas roscas y las palomitas de pan que se bendicen y acompañan a la Virgen de la Encarnación. En la procesión la imagen y el trono en vez de ir adornados con flores y cirios van adornados con los roscos de la candelaria.   

Las fiestas en honor de su patrona se conmemoran dos veces en el año.  En los días próximos al 25 de marzo y entre el 17 y 21 de agosto fechas en las que se celebra la feria de Peal de Becerro con multitud de actos tanto lúdicos, como festivos entre los que destaca la suelta de vaquillas.

El último domingo de abril se celebra la romería en honor de San Marcos. En su transcurso se traslada la imagen hasta el río Toya, donde se moja como símbolo de purificación de los campos y los ganados, para que el año sea fructífero.

Siempre se ha conmemorado esta festividad en Orcera. La celebración consiste en una jornada de convivencia en el paraje conocido como El Convento. La merienda típica de ese día es “la Rosca de la Candelaria u Hornazo”, que lleva un huevo duro en el centro pintado de colores. También se cantan y bailan una serie de canciones populares.